La morosidad de las cooperativas más grandes se mantiene alrededor del 8% en 2026. El reto será sostener la capacidad de pago de los clientes ante los posibles efectos del fenómeno de El Niño.
Las cooperativas de ahorro y crédito más grandes de Ecuador muestran una mejoría en varios de sus principales indicadores financieros durante 2026, aunque todavía enfrentan riesgos importantes de cara a los efectos que podría generar el fenómeno de El Niño en la economía nacional.
Según un análisis publicado por Primicias, la morosidad de las cooperativas del segmento 1 se ubicó en 8,25% en julio de 2026, una ligera reducción frente al 8,29% registrado en el mismo mes de 2025. La economista y exgerente del Banco Central, Verónica Artola, señala que el indicador llegó a acercarse al 10% en 2024 y actualmente se encuentra alrededor del 8%.
Sin embargo, el comportamiento no es igual en todos los segmentos de crédito. El microcrédito presenta una morosidad de 10,82%, una cifra superior al promedio general y que refleja la vulnerabilidad de pequeños negocios y microempresas ante una eventual afectación de sus ingresos.
El sector se prepara para El Niño
El principal desafío para las cooperativas en los próximos meses será mantener controlado el riesgo de crédito frente a un eventual deterioro de la capacidad de pago de sus clientes.
Artola advierte que el fenómeno de El Niño podría afectar especialmente a las provincias de la Costa, donde las actividades agrícolas, comerciales y productivas pueden quedar expuestas a inundaciones y otros impactos climáticos. A esto se suma el riesgo de cortes de electricidad relacionados con el estiaje.
La recomendación para las entidades es mantener suficientes provisiones y fortalecer la gestión del riesgo para evitar que la morosidad vuelva a crecer de manera significativa.
Al mismo tiempo, las cooperativas deberán encontrar un equilibrio: ser más cuidadosas al entregar nuevos préstamos sin cerrar completamente el acceso al crédito, debido a que el financiamiento también es necesario para sostener la actividad económica.
¿Cuánto crédito están colocando las cooperativas?
La cartera de crédito del segmento 1 alcanzó los USD 15.913 millones en julio de 2026, lo que representa un crecimiento de 2,18% frente a julio de 2025.
Aunque se trata de un incremento moderado, supone una recuperación frente al año anterior. En julio de 2025, la cartera de estas entidades había registrado una contracción de 0,36% respecto de julio de 2024.
El comportamiento es diferente en el segmento 2. Estas cooperativas acumularon USD 2.857 millones en cartera de crédito hasta julio de 2026, con un crecimiento anual de 13,4%. Esta tasa prácticamente duplicó el crecimiento registrado un año antes, cuando fue de 7,2%.
De acuerdo con el análisis de Artola, el crecimiento del crédito está relacionado también con una mayor disponibilidad de recursos provenientes de los depósitos, impulsados en parte por el incremento de las remesas enviadas por los ecuatorianos en el exterior.
Los activos también aumentan
Los activos de las cooperativas muestran una evolución positiva.
En conjunto, los activos pasaron de USD 23.943 millones en julio de 2025 a USD 24.791 millones en julio de 2026, lo que representa un crecimiento anual de 3,5%.
El dato refleja una expansión del tamaño del sistema, aunque el ritmo continúa siendo moderado frente a otros períodos de mayor crecimiento del crédito.
Las utilidades alcanzan USD 70,6 millones
En materia de resultados, las cooperativas más grandes también presentan cifras positivas.
Las 44 entidades del segmento 1 acumularon USD 70,6 millones en ganancias hasta julio de 2026. De ese grupo, 42 registraron utilidades, mientras que dos cooperativas presentaron pérdidas.
En el segmento 2, las 66 cooperativas que reportaron información acumularon USD 8,8 millones en ganancias, aunque cinco entidades cerraron el período con pérdidas.
Estos resultados muestran que, pese a las dificultades que todavía enfrenta la economía ecuatoriana, el sistema cooperativo ha conseguido recuperar parte de su desempeño financiero.
La solvencia se mantiene por encima del mínimo
Otro indicador que genera tranquilidad es la solvencia.
La normativa ecuatoriana establece que las cooperativas deben mantener un indicador de solvencia de al menos 9%. Según el análisis, todas las cooperativas más grandes se encontraban por encima de ese nivel hasta julio de 2026.
El desafío será conservar este margen durante los próximos meses, especialmente si El Niño provoca pérdidas en actividades productivas y reduce la capacidad de pago de los socios.
Un sector de gran peso en la economía
Aunque en Ecuador existen alrededor de 390 cooperativas, la mayor parte de la actividad financiera está concentrada en las entidades de los segmentos 1 y 2.
En el segmento 1 existen 44 cooperativas, mientras que en el segmento 2 hay 66 entidades que han reportado información a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). En conjunto, estas instituciones concentran una parte importante de la cartera, depósitos y activos del sector.
El desempeño de estas entidades resulta relevante porque las cooperativas tienen una fuerte presencia en sectores populares, rurales y entre pequeños empresarios y emprendedores.
El reto: crecer sin aumentar la morosidad
El panorama para las cooperativas ecuatorianas es, por ahora, de recuperación, pero con riesgos latentes.
La morosidad se ha estabilizado, el crédito vuelve a crecer, los activos aumentan y las principales entidades mantienen niveles adecuados de solvencia. Sin embargo, el impacto de El Niño podría cambiar este escenario si afecta los ingresos de hogares, agricultores y pequeños negocios.
Por ello, el desafío para el sistema será mantener el equilibrio entre seguir colocando crédito para dinamizar la economía y fortalecer los controles para evitar un nuevo incremento de la cartera vencida.
