La operación marca el regreso de un banco ecuatoriano a emitir financiamiento de corto plazo en el mercado de valores después de más de una década.
Banco Pichincha concretó un programa de emisión de Papel Comercial por un monto global de USD 235 millones, convirtiéndose en el primer banco ecuatoriano en realizar una operación de este tipo en más de una década. La transacción representa un nuevo hito para la entidad y contribuye a ampliar las alternativas de financiamiento disponibles en el mercado de capitales ecuatoriano.
El Papel Comercial es un instrumento de deuda de corto plazo, con vencimientos que generalmente oscilan entre 30 y 360 días, que permite a los emisores acceder a recursos para atender necesidades de capital de trabajo y gestión de liquidez. Para los inversionistas, representa una alternativa para diversificar sus portafolios mediante instrumentos emitidos por compañías con diferentes perfiles de riesgo y plazo.
La operación también refleja la confianza del mercado en la solidez de Banco Pichincha. La entidad mantiene una calificación local AAA y una calificación internacional otorgada por Fitch Ratings para su deuda de largo plazo, reconocida como la más alta entre las entidades del sistema financiero ecuatoriano, de acuerdo con las calificaciones vigentes. Estas credenciales respaldan el interés de los inversionistas en los instrumentos emitidos por la institución.
El programa de emisión está vigente desde septiembre de 2026. Su inicio se marcó con un campanazo en la Bolsa de Valores Quito (BVQ), evento que contó con la participación de representantes de esta entidad, también con autoridades de Banco Pichincha y de PICAVAL Casa de Valores, entidad estructuradora de la operación. La experiencia de PICAVAL en el mercado de capitales fue clave para articular e implementar este proceso, que contribuye a dinamizar el mercado de valores ecuatoriano.
“Este programa de emisión consolida nuestra trayectoria dentro del mercado de capitales y nuestra capacidad para innovar y diversificar fuentes de financiamiento. Contribuimos a dinamizar un segmento relevante para emisores e inversionistas y a generar nuevas oportunidades de participación en el mercado de valores”.
Xavier Donoso / Vicepresidente de Finanzas, Administración y Tesorería de Banco Pichincha.
De su lado, Diana Torres Proaño, presidente del Directorio Bolsa de Valores Quito, agregó que esta operación es “un avance sustancial hacia la modernización y dinamización de nuestro sistema financiero, fortaleciendo la interconexión entre instituciones financieras y el sector productivo”.
Con esta operación, Banco Pichincha reafirma su solvencia y la confianza que mantiene en el mercado, al tiempo que fortalece su compromiso con el desarrollo del mercado de capitales ecuatoriano. La emisión busca conectar las necesidades de financiamiento de las empresas con nuevas oportunidades de inversión, en un segmento clave para la dinamización del sistema financiero.
